三角形形态特征
三角形由两条相互收敛的支撑线和压力线组成,在形态的形成过程中,K线的波动幅度跟随三角形不断收窄,最终突破三角形态的下边支撑或上边压力。三角形态中价格逐渐收敛的特征,反映了市场买卖力量由一方占优转为多空相互拉锯的情况。
三角形形态内的多空拉锯过程之中,多头一直对空头形成牵制 – 每当空头向下砸盘时,多头都不断接盘不让价格创出新低;同时空头也不断狙击多头 – 每当多头尝试抬高价格时,都被空头打压无法创出新高。在多次反复拉锯之后,一方力量突然爆发,突破前高或前低的水平,从而形成新的趋势。
三角形形态分类
1). 对称三角形
对称三角形由一条下跌趋势线和一条上升趋势线组成,其形态外观上下对称。市场价格在形态内的高点不断降低,同时低点不断抬高,是最典型的三角形态。
点击「详解对称三角形与扩散三角形交易秘籍」文章,了解对称三角形的详细交易知识。
2). 上升三角形
上升三角形由一条水平压力线和一条上升趋势线组成,其形成过程中价格高点不断抬头,因此是一种偏向上涨的形态,被普通视为是上升趋势中的回调。
然而,上升三角形即可能向上也可能向下突破,点击「如何识别和交易上升三角形?一招应对上升三角形失败」文章,查看上升三角形的详细内容。
3). 下降三角形
下降三角形是一种偏向下跌的形态,它由一条下跌趋势线和一条水平支撑线构成,价格的高点在形态内不断降低。它被广泛视为是下跌趋势中的回调,并将向下突破。
但是,下降三角形也可能向上突破,点击「下降三角形向上还是向下突破?一文学会下降三角形交易技巧」文章,学习交易下降三角形的详细知识。
4). 扩散三角形
将对称三角形左右翻转,便是扩散三角形,它是三角形态家族中最为特殊的一种类型。它由两条相互扩散的支撑线和压力线组成,价格波幅在形态内不断扩大。其特殊之处不仅在于外形,还在于其主要的交易机会不是在突破形态之后,还是在形态内的上下波动。
点击「详解对称三角形与扩散三角形交易秘籍」文章,查看扩散三角形的详细案例。
三角形涨跌幅目标
除了扩散三角形,其它类型的三角形态的主要交易机会均出现于突破之后。在形态被有效突破后,涨跌幅目标价要如何计算呢?最简单直观的方法:透过测量整个形态的价格高度,来计算三角形态目标止盈价。
测量形态价格高度的关键,是要找对形态的起点位置。在下方图表的收敛三角示例中,许多人会误把A点作为形态的起点,但真正的起点是B点 – 它才是趋势回调起始的位置,A点还处于上升趋势之中。
三角形突破后涨跌幅目标 = 形态起点价格与形态价格高点或低点的距离
举例说明,假设道琼指数的60分钏K线中出现了一个上升三角形态,它的形态高点价格(B点)是36000,形态低点价格(C点)是35000,那么该三角形目标价算法为:36000+(36000-35000)=37000。
三角形形态失败
识别出三角形态,突破后跟进交易并设置好止盈目标,是否就可以坐等收钱了呢?愿望是美好的,但现实却时常会打脸。市场的走势千变万化,再完美的形态都可能最终失败。一个月时间形成的技术图形,可能只需要一分钟就可以被一个基本面数据破坏。
如上图的演示,三角形态即便在突破后仍有可能失败,因此必须设置止损来控制可能的亏损幅度。止损根据风险偏好不同,设置方法存在区别,小T君建议像图示一样将止损设置在突破后反向的前高/前低水平。
一个原因是三角形突破前,价格波幅已经很小(扩散三角形除外),意味着前高/前低的止损不会太大。另一个原因,与我们下一章节将要讲解的知识相关 – 只要没有打破前高阻力/前低支撑的规律,趋势都可能延续。
三角形形态的本质
教科书中的教学,无论是什么类型的三角形态,都一定是由一条支撑线和一条压力线组成。三角形形态的本质是支撑与压力 – 它可以是趋势线也可以是前高/前低价格,收敛三角形态中并不一定需要包括趋势线。我们将透过下方美元日元日线图2013年的一段走势的例子进行说明。
在5月22日到11月7日之间(两条竖线之间),美元日元走势呈现出典型的对称三角特征:高点不断降低,低点逐渐抬高。然而,如图中的两条虚线的尝试,这段走势却无法画出有效的支撑与压力线。但是,它却是一个有效的对称三角形,价格在11月7日向上突破前高(A点) – 打破了价格收敛的特征后,美元日元形成了新的上升趋势,后市大幅上涨。
因此,只要价格呈现收敛的特征,即使无法画出趋势线,都可以视为收敛三角形态进行交易。当价格突破前高或跌破前低时,是入场交易的机会。
三角形形态总结
三角形形态有着明显的价格走势特征,在识别之后也有明确的入场交易机会,并且可以使用简单的公式计算出涨跌幅目标。三角形态许多时候并不会以教科书中的标准形式出现,下方是小T君总结的交易注意事项:
- 虽然大多数三角形态是以整理形态出现,但它也可能成为顶部或底部形态。
- 三角形态的本质是支撑与阻力,因此它有可能往任何方向突破。
- 三角形涨跌幅目标价可以使用整个形态的价格高度距离算出。
- 三角形形态突破后也可能失败,交易者应设置止损来控制可能的亏损。
- 即使无法画出趋势线,只要满足价格收敛的特征,都可以按三角形态进行交易。
三角形态常见问题
1). 股票交易中三角形的成交量有何特征?
对于股票和期货等可以统计成交量的场内交易金融商品,在三角形形态形成过程中,股票的成交量通常会和价格波幅一样不断缩小,在突破时成交量会跟随放大。
2). 三角形态与楔形有何区别和联系?
三角形态与楔形的价格都呈现收敛的特征,但三角形形态的开口方向是向右,而楔形形态开口方向则呈现向上或向下的角度。楔形在突破后,价格上涨或下跌的速度和幅度都通常会大于三角形态。