黄金CFD是什么
1). 黄金交易是什么
2). 黄金CFD的概念
黄金CFD是黄金差价合约(Contract For Difference)的缩写，它是基于国际黄金价格的金融衍生品，交易对象是国际黄金的价格。在交易过程中不涉及黄金实物或期货合约的交割，盈亏直接以建仓和平仓的差价结算。
与黄金存折相比，黄金差价合约支持杠杆交易和做空。与黄金期货相比，黄金CFD提供更高的杠杆倍数和更低的交易门槛。
黄金差价合约类别
与黄金分为纽约金（黄金期货）和伦敦金（黄金现货）一样，黄金CFD也分为纽约黄金CFD和伦敦黄金CFD。
1). 纽约黄金CFD（黄金期货CFD）
纽约黄金CFD的交易标的是国际黄金期货的价格，由于黄金期货分为不同月份的合约（代表不同的到期交割时间，不同月份合约的价格也不同），纽约黄金CFD也分为不同月份的合约。与期货一样有着到期日，纽约黄金CFD在到期日必须平仓。
黄金期货之所以称为纽约黄金，是因为纽约商品期货交易所的黄金期货交易量，占全球黄金期货交易量的80%。
2). 伦敦黄金CFD（黄金现货CFD）
伦敦金市场是机构交易市场，参与者都是国际银行、金融机构和黄金生产相关企业，个人投资者无法进入。个人能够参与交易的黄金现货，都是属于CFD交易，它的交易标的是国际黄金现货的价格，通常使用XAUUSD作为交易代码。
黄金现货之所以称为伦敦金，是因为伦敦黄金现货市场的交易量，占全球黄金现货交易量的80%以上。
黄金期货CFD和现货CFD如何选择？
作为个人投资者，应该选择交易哪种黄金差价合约呢？尽管这与个人的交易目标和习惯相关，但由于黄金现货CFD可以连续交易（没有到期日），它的受欢迎程度高许多。另外，虽然报价不同，但多数时候黄金期货与现货价格相近并且趋势一致。
黄金CFD交易优势
黄金差价合约交易同时结合了黄金存折和黄金期货的优点，并且还将它们的优点进一步放大。
1). 超小交易合约
无论是伦敦还是纽约黄金CFD，它们的最小交易单位都低至1盎司（0.01手），比黄金期货的交易单位小100倍。一些CFD交易平台，甚至提供最小0.1盎司的交易。
2). 超低保证金要求
除了小的交易合约，黄金CFD还提供高达数百倍的杠杆，只要几美金的保证金就能够开始交易。以400倍杠杆计算，在国际金价2700时交易1盎司CFD黄金的保证金仅需：「2700 x 1盎司 ÷ 400倍杠杆 = 6.75美金」。
3). 支持卖空交易
无论是黄金现货CFD还是黄金期货CFD，除了买入做多以外，都支持卖空交易。这大幅增加了投资者的交易机会，因为不少时候黄金价格处于下跌调整甚至下跌走势之中。
黄金CFD交易细则
CFD黄金交易是场外交易，虽然没有统一的交易规则，但大多数CFD经纪商的交易细则都大同小异。纽约黄金CFD除了存在到期日外，在合约规格、保证金和交易时间等规则上都与伦敦黄金CFD都相同。
1). 合约规格
一手100盎司是黄金差价合约通用的合约规格，并且大多数CFD经纪商都支持最小1盎司（0.01手）的交易单位。
2). 保证金计算
不同经纪商的杠杆可能存在大的差异，但交易CFD黄金的保证金计算方式都相同，其通用计算公式：「黄金CFD保证金 = 建仓价格 × 交易数量（盎司）÷ 杠杆」。100到500倍是常见的黄金差价合约杠杆，少数经纪商甚至提供1000倍的超高杠杆。
3). 交易时间
无论是现货还是期货，黄金差价合约每天的交易时间长达23小时，下方是具体的交易时间（台北/香港时间）：
- 美国夏令时：周一早上06:00开盘，周六早上05:00收盘，期间每天05:00 ~ 06:00休市1小时。
- 美国冬令时：周一早上07:00开盘，周六早上06:00收盘，期间每天06:00 ~ 07:00休市1小时。
黄金CFD交易示例
我们将分别使用一个做多和卖空黄金差价合约的示例，说明CFD黄金交易的盈亏计算，帮助新手进一步理解黄金差价合约交易。
做多（买入）示例
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初始资金 |
300美金 |
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做多手数 |
0.1手（10盎司） |
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建仓价格 |
2400 |
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交易杠杆 |
400倍 |
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交易保证金 |
(2400 / 400) x 10盎司 = 60美金 |
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平仓价格 |
2450 |
做空（卖出）示例
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初始资金 |
500美金 |
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做空手数 |
0.15手（15盎司） |
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建仓价格 |
2440 |
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交易杠杆 |
400倍 |
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交易保证金 |
(2440 / 400) x 15盎司 = 91.5美金 |
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平仓价格 |
2400 |
黄金具有高波动的特点，不少时候国际金价一天的波幅便可达50美金甚至更多。从这两个示例可以看出，只要很小的一笔保证金，仅一天时间，黄金CFD交易产生的盈亏金额就可以超过本金。
黄金差价合约风险
上一章节的交易示例中，除了反映了CFD黄金交易优势，同时也体现了它的交易风险 – 高倍数杠杆在通过放大交易合约来放大潜在盈利的同时，也同比例放大了潜在的亏损。
黄金差价合约是高风险交易，新手在开始交易之前，一定要理解杠杆交易的原理和相关的风险，小T君在本站提供了多篇相关的教学文章，点击下方文章标题查看详细：
除了交易本身的风险以外，黄金CFD交易也是投资诈骗的重灾区，网络中存在许多现货黄金XAUUSD诈骗等骗局。因此，在选择黄金差价合约平台时，投资者需要非常谨慎。
黄金CFD交易平台
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监管牌照：英国FCA、澳洲ASIC、日本金融厅、塞浦路斯SEC、新西兰FMA、迪拜DFSA、南非FSCA。
黄金杠杆：400倍
交易特点：超低交易差价
特色功能：交易平台内置TradingView图表和Traders Gym复盘工具
ThinkMarkets智汇的黄金差价合约为现货交易，最低交易单位是0.01手（1盎司），交易1盎司的平均差价成本仅0.2美金。
黄金差价合约总结
黄金差价合约是一种高杠杆的衍生交易品，它大幅降低了黄金交易的门槛，让普通民众也能够投资和投机国际黄金的价格波动。下方是小T君为大家总结的CFD黄金交易知识要点：
- 黄金差价合约分为纽约金CFD和伦敦黄CFD，交易标的分别是国际黄金现货和黄金期货的价格。
- 伦敦金差价合约（黄金现货CFD）由于没有到期日，比黄金期货差价合约交易更加流行。
- 100到500倍是黄金价差合约常见杠杆，它最小可以交易1盎司，保证金仅需数美金。
- 黄金价差合约每天交易时间长达23小时，每周交易5天，支持双向交易。
