CFD平台的選擇，於交易新手來說從來都不是一件簡單的事情。由於線上交易的特點，網絡上充斥著許多質量參差不齊的CFD平台，甚至還存在許多詐騙平台。選擇差價合約平台需要注意哪些事項？新手應該如何衡量CFD交易商的優劣？本篇文章將介紹如何從多個角度評估CFD平台、比較不同CFD平台的優缺點、並提供綜合得分較高的差價合約交易平台推薦。
CFD交易平台衡量標準
實際上，沒有一家差價合約交易平台可以滿足所有人的需求，因為每個人的需求可能都不同。在選擇CFD交易平台時，也沒有統一的標準，但對於交易新手而言，通常建議從以下四個方面來進行多維度衡量和比較CFD交易平台：
選擇在這些方面表現優異和均衡的CFD平台，通常都不會有大的問題。在接下來的章節，我們將對這些衡量標準進行詳細闡述，以幫助新手交易者尋找到適合自己的差價合約交易平台。
CFD平台監管和歷史
1). 主流監管CFD平台
CFD差價合約交易起源於英國，在歐洲、澳洲和美國等發達國家已發展超過20年歷史。因此，英國、歐洲和澳洲的監管一直是行業的主流監管。常見主流國際監管機構包括：
- 英國金融行為監管局(FCA)
- 澳大利亞證券投資委員會(ASIC)
- 瑞士金融市場監督管理局 (FINMA)
主流監管機構對持牌CFD平台有著高標準的要求，並且對零售客戶有著各種完善的保護措施。例如，當出現糾紛時且無法達成共識時，客戶可訴諸監管機構，監管機構會指派專員進行調查和裁定。
此外，主流監管機構都設有投資者賠償基金，如果出現CFD平台破產倒閉的情況，零售客戶將可以獲得賠償。比如，英國FCA的金融服務補償計劃，為每位零售客戶提供5萬英鎊的保護。
2). 離岸監管CFD平台
2010年以後，主流監管機構開始逐步限制零售客戶的最高槓桿，普遍將30倍設為槓桿上限。許多CFD交易商轉至離岸監管，以繼續為零售客戶提供靈活的槓桿選擇。下方是常見的離岸監管機構：
- 開曼金融管理局 (CIMA)
- 塞席爾金融服務管理局 (FSA)
- 模里西斯金融服務委員會 (FSC)
想要使用高槓桿交易的投資者，如今只能選擇離岸監管的CFD交易平台。雖然在不斷的發展與進步，但離岸監管機構的監管標準和客戶保護措施，與主流國家的監管機構仍有不小差距。
許多具有多年運營歷史的主流監管CFD平台，同時也擁有離岸監管牌照，以為有需求的交易者提供高槓桿交易。主流牌照不僅彰顯平台實力，許多平台還會將主流監管下的運營和服務標準，踐行於其離岸監管牌照。因此，選擇一家運營歷史長、同時持有多個主流監管和離岸牌照的CFD平台，比選擇一家僅有離岸監管的新興平台，通常更加安全。
3). 金管會監管CFD平台
2012年，台灣金管會開放外匯保證金等CFD交易業務，至今有五家期貨商獲得牌照資格。然而，與西方主流監管一樣，台灣CFD交易商只允許為零售客戶提供最高30倍槓桿。因此，許多台灣交易者仍是選擇海外CFD券商。
可以接受最高30倍槓桿的台灣投資者，金管會監管的本土交易商是最好的選擇。想要使用更高槓桿的交易者，則只能選擇離岸監管的CFD交易平台。
CFD平台槓桿、點差和產品
1). CFD交易商槓桿
不同CFD交易平台之間，槓桿可能會差別很大。例如，不少CFD交易商的輕原油CFD提供100倍槓桿，但也有平台最高支持500甚至1000倍槓桿。槓桿是交易條件中要考慮的第一個因素，因為它決定了入市門檻。以布蘭特原油CFD為例，假設布油價格為80美金每桶，分別來看使用20倍、100倍和500倍槓桿時，交易1手(100桶)的保證金要求：
| 20倍槓桿 | 100倍槓桿 | 500倍槓桿 | |
|---|---|---|---|
| 保證金要求 | 400美金 | 80美金 | 16美金 |
16美金和400美金的保證金要求，有著巨大的差異。對於資金充裕的投資者，這種差異或許沒有大的影響。但對於小資金投資者和交易新手，這種差異則很可能決定了是否能夠達到交易門檻。
2). 差價合約交易平台點差
點差是CFD交易的主要交易成本，它是實時買價和賣價的差。比如，下方黃金CFD的報價點差是0.2，代表在這個價格上每交易1盎司要支付0.2美金的點差費用。顯然，在其它方面相差不大時，點差越低對於交易者越有利。
然而，不同CFD交易商之間的點差，可能存在很大的差異。以黃金CFD為例，有的平台點差為0.2，也有交易商點差是0.4。0.2的點差差異，相當於交易1手的點差費用相差20美金。一個月交易10手就是200美金的區別。
3). CFD券商產品範圍
不同的差價合約交易平台，在交易產品數量和範圍上可能有大的差別。有的交易商僅支持數十種交易產品，也有交易平台提供成千上萬種CFD商品。因此，交易者需要確認，所考量的交易商是否有提供自己的目標交易產品。
一般來說，提供的交易產品數量越多、市場範圍越廣，也代表CFD交易商的綜合實力越強。在其它條件都滿足的情況下，選擇一家可以在一個平台上交易全球市場的交易商，可以為投資者帶來更多便利。
CFD平台出入金與中文服務
1). 差價合約交易平台中文服務
對於華語投資者，選擇海外CFD交易平台時，交易商是否支持中文支援也是需要考量的因素。CFD交易商是否提供中文客戶經理、是否有中文線上諮詢、中文電話服務，這些都可能會影響交易服務的體驗。
另外，海外CFD券商總部多數位於歐美澳地區，中文服務是否覆蓋到亞洲時間是另一個因素。一些國際平台雖然有中文服務，但只在歐美工作時間內提供，這對高服務需求的投資者會是一個問題。
2). CFD券商出入金便捷性
差價合約交易平台的出入金便捷性，特別是入金方式和到帳時間，是選擇海外CFD交易商時需要重點考量的一個因素。因為CFD是槓桿交易，在市場有突發行情大幅波動時，即使是小倉位也可能出現大的浮動盈虧，交易者可能遇到需要緊急追加資金的情況，以避免被強制平倉。
由於差價合約交易平台位於海外，國際銀行轉帳有時需要數日才能到帳，顯然無法應對緊急狀況。因此，是否支持實時到帳的線上入金方式，有可能會影響交易最終的盈虧結果。下方是常見的實時線上入金方式，多數CFD券商至少支持其中的一到兩種，支持的方式越多越好。
- Google Pay/Apple Pay
- Visa/Master信用卡
- USDT等加密貨幣入金
台灣與海外CFD平台比較
台灣本土CFD交易商發展時間較短，至今僅有元大、群益、凱基、國泰和富邦五家槓桿期貨商持有金管局的牌照，可以提供CFD交易服務。前文提到，台灣CFD券商最高只能為零售客戶提供30倍的槓桿，這是與海外CFD交易商最大的區別。下方的表格，對台灣CFD券商和海外平台進行了綜合比較：
| 台灣與海外CFD平台比較 | ||
|---|---|---|
| 台灣CFD交易商 | 海外CFD交易商 | |
| 監管 | 金管會 | 英國FCA、澳洲ASIC和離岸監管等 |
| 產品範圍 | 外匯、貴金屬、原油、和指數等數十種 | 成千上萬種，涵蓋所有金融市場 |
| 交易槓桿 | 最高30倍 | 100 ~ 2000倍 |
| 典型點差 | 外匯3、黃金0.4、原油0.05 | 外匯1、黃金0.2、原油0.03 |
| 負餘額保護 | 無，需補足負數餘額 | 有，無需對負餘額負責 |
到底是選擇台灣本土差價合約交易平台，還是海外CFD平台呢？投資者可以參考下方簡單的原則：
- 對交易條件要求不高，但非常注重資金安全和本土化服務的交易者，適合台灣本土CFD券商。
- 對交易門檻、槓桿和點差等交易條件要求敏感的交易者，則更適合海外CFD交易平台。
海外CFD交易平台推薦
海外CFD交易平台有成百上千家，不同平台從監管、點差到出入金都可能存在大的差異，比較和選擇起來更困難。下方的海外CFD交易平台推薦，綜合考量了和比較了前文提及衡量標準，為交易者精選出多家綜合得分高的CFD平台。其中交易點差一項，由於許多平台提供多種不同類型的帳戶，我們將僅參考其點差最低的帳戶類型。
1). ThinkMarkets智匯
| 監管牌照(★★★★★) | 英國FCA、澳洲ASIC、日本金融廳、紐西蘭FMA、賽普勒斯CYSEC、南非FSCA | ||
| 產品數量(★★★★☆) | 4000餘種 | 交易槓桿(★★★★★) | 100 ~ 2000倍 |
| 交易點差(★★★★★) | 貨幣對低至0點，黃金0.08 | 中文服務(★★★★★) | 客戶經理、線上/Line諮詢、電話及電郵 |
| 入金方式(★★★★★) | Apple/Google Pay、信用卡、加密貨幣、電匯、Skrill和Neteller | ||
2). INFINOX英諾
| 監管牌照(★★★★) | 英國FCA、南非FSCA、巴拿馬SCB、模里西斯FSC | ||
| 產品數量(★★★☆) | 900餘種 | 交易槓桿(★★★★☆) | 1000倍 |
| 交易點差(★★★★) | 貨幣對低至0.2點，黃金0.2 | 中文服務(★★★★) | 客戶經理、線上諮詢、電話及電郵 |
| 入金方式(★★★★) | 信用卡、加密貨幣、電匯、Skrill和Neteller | ||
3). Exness
| 監管牌照(★★★) | 英國FCA、賽普勒斯CYSEC、貝里斯FSC | ||
| 產品數量(★★☆) | 100餘種 | 交易槓桿(★★★★★) | 支持無限槓桿 |
| 交易點差(★★★★) | 貨幣對低至0，黃金0.08 | 中文服務(★★★) | 線上諮詢、電話及電郵 |
| 入金方式(★★★☆) | 信用卡、加密貨幣、Skrill和Neteller | ||
4). Oanda安達
| 監管牌照(★★★★★) | 美國NFA、英國FCA、澳洲ASIC、日本金融廳、新加坡MAS | ||
| 產品數量(★★★) | 200餘種 | 交易槓桿(★★★★☆) | 888倍 |
| 交易點差(★★★☆) | 貨幣對點差低至0.6，黃金0.1 | 中文服務(★★★) | 線上諮詢、電話及電郵 |
| 入金方式(★★★★) | 信用卡、電匯、Skrill和Neteller | ||
5). Pepperstone激石
| 監管牌照(★★★☆) | 英國FCA、澳洲ASIC、賽普勒斯CYSEC | ||
| 產品數量(★★★★) | 1000餘種 | 交易槓桿(★★★★) | 500倍 |
| 交易點差(★★★★☆) | 貨幣對低至0點，黃金0.1 | 中文服務(★★★) | 線上諮詢、電話及電郵 |
| 入金方式(★★★★) | 信用卡、加密貨幣、電匯、Skrill和Neteller | ||
台灣CFD交易平台推薦
台灣僅有包括元大、群益、凱基、國泰和富邦五家受金管會監管的槓桿期貨商，提供差價合約交易服務。它們在大多數方面，差異都很小，在主要產品上提供的槓桿都是20 ~ 30倍。選擇其中任何一家CFD交易商，沒有大的區別。
下方是元大和群益兩家台灣CFD平台比較，它們是最早獲得槓桿交易商牌照的本土平台，也是最多人使用的台灣CFD平台：
