Exness是近十餘年全球發展最快的外匯經紀商，其首創的無限槓桿模式，讓任何普通人都可以參與外匯黃金等金融衍生品的交易。然而，無限槓桿讓Exness在全球廣受歡迎同時，也受到無數爭議。本篇文不僅詳細介紹Exness公司、產品以及槓桿的詳情，還將幫助交易者評估Exness是否是適合自己的外匯平台。
Exness平台介紹和歷史
Exness成立於2008年，總部位於賽普勒斯利馬索。由於極速的提款處理和到帳時間，Exness迅速在許多新興國家受到歡迎，2016年推出無限槓桿後更是席捲市場，快速發展成為全球最大的外匯交易商之一。2023年全年，Exness執行了超過190億筆交易，其客戶的每月平均名義交易量高達4萬億美金。
現今Exness在全球四大洲擁有近2000名員工，客戶遍布180個國家和地區，提供15種語言的客戶支持服務。雖然支持24小時的華語客戶支持服務，但Exness中文官方網站只有簡體語言，暫時沒有繁體中文。在監管方面，Exness持有包括英國、賽普勒斯、南非和肯亞的金融監管牌照，以及塞席爾、英屬維京群島、聖馬丁島和模里西斯的離岸監管牌照。
| 监管国家及机构 | 牌照号码 | 监管国家及机构 | 牌照号码 |
|---|---|---|---|
| 英国金融行为监管局(FCA) | FRN号501057 | 南非金融部门行为监管局 | FSP号50506 |
| 毛里求斯金融服务委员会(FSC) | 牌照号GB20025832 | 巴哈马证券委员会 | 牌照号SIA F-188 |
Exness平台特點及推薦人群
Exness能夠成功在全球快速發展，最重要的兩個原因是超高槓桿和近乎實時的提款到帳速度，對於有以下三種特定需求的外匯黃金交易者，Exness是市場最佳的選擇之一：
1). 尋求超高槓桿的交易者
雖然現今市場中存在非常多高槓桿交易商，但就外匯和黃金交易而言，Exness的無限槓桿仍然獨一無二。Exness的超高槓桿和無限槓桿只適用於外匯、黃金和白銀產品，在本文後方章節中，將會對其無限槓桿進行詳細說明。
交易新手需特別注意，槓桿不是越高越好，更高的槓桿同時意味著更高的風險。點擊「如何駕馭槓桿交易？槓桿意思、作用及風險教學」查看槓桿詳細教學。
2). 要求極速出金的投資者
Exness採用自動化的提款流程，許多時候交易者在提交出金後的半小時內便能夠收到資金。但是，Exness不支持銀行電匯的出入金選項，使用電匯出入金的投資無法使用Exness。
3). 追求越低交易成本的交易者
對於外匯黃金交易者，Exness專業帳戶的交易成本處於市場最低的水平，在接下來的帳戶類型章節中將會有詳細說明。但Exness只在外匯黃金產品具有低成本優勢，對於包括原油和指數在內的CFD類別，與ThinkMarkets智匯、INFINOX英諾和Pepperstone激石等其它知名低成本平台相比，Exness沒有優勢。
Exness交易平台和產品範圍
Exness沒有自主研發交易平台，而是專注於MT4平台以及MT5平台，MT5平台是其默認和推薦的交易平台。與同級別的其它交易商相比，Exness的交易產品數量要少許多，其總的產品數量不到500種。雖然其產品範圍覆蓋了外匯、貴金屬、原油、指數和加密貨幣，但外匯和黃金是Exness最主要以及最優勢的產品。
在MT4和MT5平台的基礎上，Exness還提供一個集成的交易終端，支持網頁平台和手機應用。無論使交易者選擇的是MT4還是MT5平台，無論何種帳戶類型，都可以使用Exness交易終端進行交易。對於同時擁有多個交易帳號的投資者，在Exness交易終端還可以非常方便和迅速的在不同帳號之間切換。
Exness帳戶類型、點差及佣金
Exness提供兩個類別的交易帳戶，第一個是普通帳戶 – 對應的只有標準帳戶一種帳戶類型，它沒有入金要求。另一個是專業帳戶，它分為先鋒帳戶、零點帳戶和裸點帳戶三種帳戶類型，初始入金要求都為200美金。
四種帳戶類型除了交易成本與入金要求有區別外，在包括最大槓桿、最小交易手數和強制平倉比例等其它交易條件均相同：
- 最大槓桿：外匯黃金2000倍 | 原油200倍 | 指數400倍
- 最小交易手數：外匯黃金0.01手 | 原油0.01手(10桶) | 指數0.01手
- 強制平倉比例: 0%
外匯黃金的最大槓桿開戶默認是2000倍，滿足條件的條件才能夠申請使用無限槓桿，具體詳情將在下一章節詳細說明。
1). Exness標準帳戶
| Exness標準帳戶平均點差 | ||
|---|---|---|
| 交易產品 | 平均點差 | 交易佣金 |
| 歐元/美元 | 1 | 0 |
| 美元/日元 | 1.1 | |
| 英鎊/美元 | 1.2 | |
| 黃金現貨 | 0.2 | |
| WTI原油 | 0.056 | |
| BRENT原油 | 0.11 | |
| 道瓊指數 | 7.8 | |
| 標普500指數 | 1.71 | |
| 那斯達克指數 | 5.33 | |
開戶入金要求：0
強制平倉比例：0%
交易收費方式：以點差方式收取
標準帳戶是Exness的基礎帳戶類型，它沒有最低入金要求，以純點差方式收取交易費用。雖然只是基礎帳戶，但其外匯黃金產品的點差很有競爭力，與其它主流低點差平台相近。
但在原油和指數產品上，Exness標準帳戶的點差比其它主流交易商高出許多，因此不建議原油和指數交易者使用。
除了低點差，Exness標準帳戶還有一點優勢 – 其默認的2000倍槓桿，不僅適用於外匯，還適用於黃金。鑑於黃金的高波動性，Exness幾乎是市場中唯一提供2000倍槓桿的主流交易商。
2). Exness先鋒帳戶
| Exness先鋒帳戶平均點差 | ||
|---|---|---|
| 交易產品 | 平均點差 | 交易佣金 |
| 歐元/美元 | 0.6 | 0 |
| 美元/日元 | 0.7 | |
| 英鎊/美元 | 0.8 | |
| 黃金現貨 | 0.13 | |
| WTI原油 | 0.035 | |
| BRENT原油 | 0.07 | |
| 道瓊指數 | 4.9 | |
| 標普500指數 | 1.07 | |
| 那斯達克指數 | 3.33 | |
開戶入金要求：200美金
強制平倉比例：0%
交易收費方式：點差
先鋒帳戶是Exness的專業帳戶之一，雖然與標準帳戶一樣以純點差方式收費，但其點差比標準帳戶低許多 – 外匯貨幣對點差低0.4點，黃金點差低7個點。
就外匯產品的交易成本而言， 先鋒帳戶幾乎已是市場最低的水平，比Exness的另外兩種高級帳戶的點差還更低。但與標準帳戶一樣，先鋒帳戶在原油和指數產品上的交易成本，仍然是比其它主流低點差平台高出不少。
3). Exness零點帳戶與裸點帳戶
交易產品 | Exness零點帳戶 | Exness裸點帳戶 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 平均點差 | 交易佣金 | 1手交易費用 | 平均點差 | 交易佣金 | 1手交易費用 | |
| 歐元/美元 | 0 | 每手7美金 | 7美金 | 0 | 每手7美金 | 7美金 |
| 美元/日元 | 0 | 每手7美金 | 7美金 | 0 | 7美金 | |
| 英鎊/美元 | 0 | 每手9美金 | 9美金 | 0.1 | 8美金 | |
| 黃金現貨 | 0 | 每手16美金 | 16美金 | 0.06 | 13美金 | |
| WTI原油 | 0 | 每手35美金 | 35美金 | 0.01 | 17美金 | |
| BRENT原油 | 0.02 | 每手65美金 | 85美金 | 0.06 | 67美金 | |
| 道瓊指數 | 0.7 | 每手4美金 | 4.7美金 | 2.7 | $2 | 4.7美金 |
| 標普500指數 | 0 | 每手1美金 | 1美金 | 0.48 | $1 | 1.48美金 |
| 那斯達克指數 | 0.54 | 每手2.5美金 | 3.04美金 | 1.79 | $1.25 | 3.04美金 |
最低入金要求：200美金
強制平倉比例：0%
交易收費方式：點差加佣金
裸點帳戶和零點帳戶是Exness的另外兩種專業帳戶類型，它們都是以點差加佣金的方式收費，所不同的是兩者具體的點差與佣金會有所區別，其它方面的交易條件都一樣。
簡單概括，零點帳戶主要貨幣對以及黃金的點差，正常市況下多數時間維持在0，但零點帳戶收取的佣金高於裸點帳戶。裸點帳戶的點差雖然高於零點帳戶，但它收取的佣金更低。
綜合考慮點差和交易佣金，裸點帳戶的總交易成本略低於零點帳戶。然而，在原油和指數產品上，裸點帳戶和零點帳戶的交易成本者㐱顯著高於其它主流低點差交易平台。
4). 裸點帳戶與先鋒帳戶比較
通過上一小節我們知道Exness裸點帳戶的交易成本比零點帳戶更低，那與先鋒帳戶比較，哪種帳戶類型的交易成本更低呢？它們在不同交易產品上各有優勢：
- 外匯：先鋒帳戶的外匯交易成本更低，特別是日系貨幣對。例如，美元/日元每手交易成本比裸點帳戶低2.5美金。
- 黃金：先鋒帳戶和裸點帳戶的黃金交易成本幾乎相同。
- 原油和指數：裸點差帳戶在原油和指數產品上的交易成本更低。
無論何種帳戶類型，Exness的WTI、BRENT原油和指數產品，都普遍比例如ThinkMarkets智匯、Pepperstone激石和INFINOX英諾等其它低成本平台高不少。因此綜合考量，在Exness裸點帳戶和先鋒帳戶之間，更推薦交易者使用先鋒帳戶交易。
Exness無限槓桿如何運作
1). 什么是无限杠杆
槓桿交易中，投資者需支付一筆保證金作為抵押，才能建立一筆價值高許多倍的交易。以交易1手美元/日元為例子，交易的合約價值是10萬美金，假設交易費用固定為每手5美金，下方分別對比使用2000倍槓桿、以及使用無限槓桿交易的區別：
- 2000倍槓桿：除了5美金交易費用，交易者至少還需要(10萬美金/2000)= 50美金的資金作為保證金，才能建立交易。
- 無限槓桿：交易者帳戶內的資金只要足夠支付5美元交易費用，無需任何保證金，便可以直接建立交易。
無限槓桿直接允許交易者不用支付任何保證金，便能夠建立任意大小的倉位。這聽起來似乎是很美好的事情，但也蘊含著巨大的風險，後面小節中將進一步詳細說明。
2). 無限槓桿申請條件
Exness所有帳戶類型開戶時可選擇的最高槓桿均是2000倍，要使用無限槓桿，交易者需要同時滿足兩個條件：
- 交易帳戶淨值低於1000美金；
- 完成至少10筆已平倉交易，且總交易量達到5標準手。
在達到要求後，登錄Exness個人專區，在「我的帳戶」中便能夠將最大槓桿調整為無限槓桿。
注意：無限槓桿只適用於主要外匯貨幣、黃金和白銀產品，其它產品採用固定槓桿。
3). 不適用無限槓桿的時段
即便交易帳戶已設定為無限槓桿，在特定交易時段建立的交易，外匯黃金的最高槓桿亦會受限制，外匯的槓桿限制如下：
- 每周市場休市前3小時至重新開市後1小時之間建立的交易，最大槓桿200倍。
- 重要市場數據公布前15分鐘至公布後5分鐘之間建立的交易，最大槓桿200倍。
不同產品的最高槓桿限制規定有區別，詳情將在下一章節數據行情槓桿限制中詳細說明。
4). 無限槓桿的巨大爭議
毫無疑問，無限槓桿對於小資金交易者具有巨大的吸引力。但無限槓桿是否可以真正為交易者帶來好處呢？這見仁見智的問題，對於大部分普通交易者，筆者不建議使用無限槓桿。原因很簡單，無限槓桿很大程度鼓勵了交易者建立更大的倉位，倉位越大，交易風險就越大。
假設我們交易帳戶內只有50美金，使用無限槓桿建立了1手（100盎司）的黃金倉位。即便不考慮交易成本，倉位建立後，黃金價格只要反向波動50/100=0.5美金，持倉便會被強制平倉。0.5美金的價格波動，對於黃金時常是一瞬間發生的事情。
帳戶內只有很小的資金，但卻使用無限槓桿建立巨大的倉位，這很大程度上不屬於金融交易的範疇，而是與賭博無異。或許有少數專業交易者可以駕馭無限槓桿，但對於普通民眾，特別是交易新手，無限槓桿大多數時候並不能帶來好處。
Exness最高交易槓限制時段
上一章節無限槓桿的介紹中，提到過特定交易時段最高槓桿限制為200倍，這一限制不只適用於無限槓桿帳戶，只要是槓桿高於200倍的交易帳戶都適用。實際上，這一槓桿限制規則頗為複雜，因數不同產品類型的規則不同。
左方圖示是外匯貨幣對的槓桿限制規則，相較於其它產品，其規則相對簡單。但其複雜之處在於影響外匯市場的重要數據非常多。如果交易者沒有留意數據公布時間，將很可能影響交易策略。
黃金交易的最高槓桿限制規則更為複雜，除了數據公布時段和每周開盤收盤時段外，在黃金每日休盤的前後半小時之間，最高槓桿亦有限制，詳情見左側圖示說明。
原油和指數類產品還有更加複雜的限制規則，例如原油槓桿限制為20倍、指數限制為50倍。由於Exness在這些產品上的交易成本並無優勢，加上複雜的槓桿限制規則，因此不建議交易者選擇Exness交易原油和指數。
Exness出入金管道與時間
1). Exness入金管道
與大多數外匯經紀商不同，Exness不提供銀行電匯的入金選項。其入金管道分為下方四種類別，所有入金方式幾乎可以實時到帳，並且Exness不收取入金費用。
(1). 本地銀行轉帳
對於大多數新興國家和市場，Exness提供本地銀行轉帳的入金管道，投資者可以直接使用本國的貨幣方便的實時入金。不同國家的本地銀行轉帳入金管道，在Exness個人專區中顯示的名稱和圖標不同。如果Exness在交易者所在國家/地區提供此種入金方式，它會顯示在個人專區入金界面中的第一個入金選項中。
(2). 信用卡/貸記卡
Exness支持Visa, Master和JCB信用卡或貸記卡入金，此入金管道屬於網上支付，需要交易者開通銀行卡的網上消費功能。一些發卡行可能會限制此類支付，因此更建議交易者使用加密碼貨幣或電子錢包管道入金。在Exness個人專區的入金選項中，信用卡/貸記卡入金顯示為”Bank Card”。
(3). 電子錢包
包括Skrill, Neteller和SticPay三種國際主流的電子錢包，都在Exness的入金管道支持選項中。
(4). 加密貨幣
加密貨幣是Exness推薦的入金管道之一，其支持包括USDT和USDC兩種穩定幣，以及比特幣和幣安USC。
2). Exness出金管道
Exness採用先進先出的出金規則，交易利潤亦需通過原入金管道出金，所有出金管道Exness都不收取費用。對於使用本地銀行轉帳入金和出金的交易者，出金速度將會非常迅速，提交出金申請後，交易者有可能在半小時內便能夠收到資金。
使用包括加密貨幣和電子錢包出金管道，到帳時間通常會在1個工作日內。而通過信用卡/貸記卡出金，到帳時間則由發卡銀行的處理速度決定，通常在1到3個工作日。此外，與多數其它交易商不同，Exness允許將交易利潤提款至信用卡/貸記卡。
Exness註冊手續及驗證步驟
Exness真實帳戶註冊流程非常簡單，大約十分鐘時間便可以線上完成所有步驟。注意，Exness不接受美國及馬來西亞居民開戶。
如左側的截圖所示，Exness的真實帳戶註冊分為三步驗證，第一步只需要提供個人信息並且通過驗證碼驗證郵箱和電話，便可以立即入金交易，但此時入金有2000美金的總額限制。
在繼續完成了身份證明和地址證明驗證後，所有限制都會被移除。
