了解過美股市場的投資者，看到US30很快會聯想到道瓊工業平均指數。雖然有著緊密聯繫，但兩者並不完全等同，US30是道瓊指數的差價合約 (CFD)衍生交易品。許多Forex外匯經紀商，會在MT4/MT5平台上提供US30 CFD的交易。
本篇文章將說明US30與道瓊指數、以及與Forex外匯交易的關係，並介紹其交易合約詳情。文章要點：
- US30是道瓊指數現貨差價合約衍生品，投資者通過它可以直接投機於道瓊指數的點數波動。
- 與道瓊期貨相比，道瓊現貨CFD提供更靈活的交易條件、以及更低的交易費用。
- 最小支持0.01手，最低只要1美金保證金便可交易道瓊現貨CFD。
US30與道瓊指數的關係
作為全世界最知名的股票指數，道瓊指數是許多人想要投資的標的物。普通投資者通過購買ETF進行長期價值投資，而風險偏好更高，想要投機於道瓊指數的日常波動的投資者，除了道瓊指數期貨以外，還可以選擇道瓊指數現貨CFD，低至1美金的保證金便可開始交易。
道瓊指數ETF
交易標的：道瓊指數成分股
投資目標：長線價值投資
道瓊指數期貨
交易標的：道瓊指數期貨合約
投資目標：對沖、投資、投機
道瓊指數現貨CFD
交易標的：道瓊指數的實時價格
投資目標：投資、投機
道瓊指數現貨CFD，是基於道瓊指數的差價合約衍生交易品，其報價跟隨道瓊指數的實時點數變動。通過道瓊指數CFD，投資者無需像ETF一樣買賣指數的成分股，也不需要在期貨市場建立道瓊期貨的倉位，便可用非常小的資金（低至1美金），直接交易道瓊指數的實時價格變動，交易盈虧直接以差價結算。
US30是許多CFD經紀商的道瓊指數現貨CFD的交易代碼，一些經紀商也會使用DJ30、US30 Cash等作為代碼。
US30與Forex外汇交易
與道指現貨CFD相比，Forex外匯保證金交易更為人所熟知，它們之間是如何聯繫在一起的呢？這是因為許多外匯經紀商，在MT4/MT5平台上除了提供外匯貨幣對商品外，還同時提供包括道指現貨CFD在內的指數差價合約的交易。
Forex外匯保證金交易，本質上也是屬於差價合約CFD交易。與US30 CFD交易一樣，在MT4/5平台上進行FOREX交易時，交易者並未真正在外匯現貨市場相應的倉位，而是直接交易相關貨幣對的價格，盈虧直接以差價結算。
MT4/5平台中的Forex外匯交易，屬於CFD交易類別中的外匯CFD交易；而道指現貨差價合約，屬於CFD交易類別中的指數CFD交易。
如何在MT4/MT5交易US30
一些交易者的MT4/5平台的市場報價窗口沒有US30的報價，最可能的原因是經紀商未將它設置為默認顯示的交易代碼。下方我們將以MT5平台為例，教大家如何將其添加到市場報價中進行交易。
在MT5平台市場報價窗口中，找到最後一個交易品種下方的「點擊添加」標記，輸入在方框中輸入「Dow Jones」，再在彈出選項中選擇「US30」，隨後US30便會顯示在MT5平台的市場報價窗口中。
在「點擊添加」方框中，我們沒有直接輸入US30，因為不同經紀商在MT5平台，所使用的道瓊指數現貨CFD的代碼可能不一樣。一些經紀商可能使用包括DJ30、WSJ30等其它代碼。無論使用何種代碼，都可以通過搜索道瓊指數英文名Dow Jones來找到它們。
道指現貨與道指期貨CFD
道瓊指數期貨亦存在對應的差價合約衍生交易品，道指現貨與道指期貨CFD有哪些區別呢？本質上兩者的區別，便是道瓊指數與道瓊指數期貨的價格區別。下方截圖中，顯示了同一時間道指與道指期貨主力合約（2024年6月合約）CFD的報價：
雖然相差不大，但兩者報價並不一樣，因為US30 CFD體現的是實時的道瓊指數的點數，而道指期貨反映的則是市場對道瓊指數未來（2024年6月）的點數預期，兩者是不同的價格。圖示中道指期貨主力合約報價高於道指現貨，代表市場看漲2024年6月道指的走勢。
道指期貨CFD與道指期貨一樣，根據合約季度的不同劃分為多個不同的合約，不同季度合約分別有著各自的到期日。在到期日時，所有持倉都需要平倉，想要繼續交易的投資者，則需要自行在下一季度合約上重新建倉。
道指現貨US30 CFD沒有合約到期日，可以連續交易，對於個人投資者交易更加方便，因而更受歡迎。本篇文章的主要內容，也將集中於講解道指現貨US30 CFD的交易詳情。
US30合約規格及保證金
道指現貨CFD屬於場外交易，合約規格由CFD經紀商自行設定，沒有統一的標準。下方是最為常見的一種合約規格：
道指現貨CFD合約規格 = 1美金 × 指數報價
道指現約39000點，1手道指現貨CFD的合約價值為39000美金。與合約規格最小的微型道指期貨相比，道指CFD的合約價值高了一倍，這是否意味著保證金也會貴一倍呢？相反，道指CFD保證金比微型道指期貨低許多，因為它提供更靈活的槓桿。
200倍槓桿在CFD交易僅屬於常規槓桿，一些經紀商提供500甚至1000倍的槓桿。假設我們使用200倍槓桿，在道指39000點時交易道指現貨CFD，下方是它與微型道指期貨的保證金對比：
| 1手合約價值 | 1手保證金 | 最小交易手數 | 最小保證金 | |
| US30 CFD | 39000美金 | 180美金 | 0.01手 | 1.8美金 |
| 微型道瓊期貨 | 19500美金 | 231美金 | 1手 | 231美金 |
除了更高的槓桿，道指CFD還支持更小的交易手數，許多CFD交易商支持最小0.1手、甚至0.01手的交易。如果是使用500倍，交易0.01手的保證金甚至低於1美金，任何人都能夠交易道指現貨CFD。
US30報價及交易手續費
1). 報價與最小价格跳動
與道指期貨最小价格跳動1指數點不同，道指CFD的最小价格跳動僅為0.01指數點，此外，它同時會有買價和賣價兩個報價，兩者的差稱為點差，它是交易的主要成本。下圖是MT5平台道指現貨CFD的報價和點差，圖中的點差為1.2。
對於1手US30 CFD，價格跳動0.01點價值0.01美金，跳動1點價值則是1美金。道指每天波幅約400點，如果是交易1手道指CFD，一天的盈虧波幅是400美金，0.1手為40美金，0.01手則僅為4美金。40美金和4美金的每日平均盈虧，許多人可以輕鬆應付。
2). 交易手續費
不同的CFD經紀商的交易收費方式可能不同，大多數經紀商只收取點差費用，僅在開倉時收取。上一章節MT5平台的道指CFD報價截圖點差為1.2，對1手就相當於1.7美金的點差費用。微型道瓊的文章中提到，1手微型道瓊期貨的手續費是單邊0.85美金，開倉和平倉雙邊便是1.7美金。
- US30 CFD手續費：1手1.2美金，僅在開倉時收取
- 微型道瓊期貨手續費：1手0.85美金，開倉和平倉都要收取
看似US30與微型道瓊期貨的交易手續費差不多，但這裡忽略了的一點，道指CFD的合約價值是微型道瓊的一倍。因此，如果換算成同樣的合約規格，道瓊現貨CFD的手續費實際上低許多。另外需特別注意，點差因經紀商而異，一些CFD經紀商的點差可能會高許多。
道指现货CFD交易时间
雖然道瓊現貨CFD的報價，錨定的是道瓊指數的實時點數，但不同的是，它在美股交易時段外仍然可以進行交易，並且交易時間長達每天23個小時。
美股收盤後仍有不少道指成分股存在盤後交易，盤後交易的股票價格變動，會體現在道瓊現貨CFD價格上。此外，道瓊期貨在美股盤後的價格波動，也會傳導至道瓊現貨CFD。
| US30交易時間（台北/香港時間） | |
|---|---|
| 美國夏令時 | 周一06:00 ~ 周六05:00，每日05:00 ~ 06:00休市 |
| 美國冬令時 | 周一07:00 ~ 周六06:00，每日06:00 ~ 07:00休市 |
美國夏令時交易時間為每年3月第2個周日至11月第1個周日，其餘時間為冬令時交易時間。
道瓊現貨CFD的交易缺點
前方章節內容，主要提到的都是US30 CFD交易優勢相關的內容，它同樣也有缺點。其主要的缺點，在於額外的隔夜利息成本，在MT5和MT4平台也稱為庫存費，並可以直接在MT4/5平台的交易品種規格中查看：
庫存費是指當CFD倉位持有時間，超過美東時間下午5點時，交易者需支付或是可以獲得的利息費用。如上方截圖顯示，現在賣出道瓊現貨CFD，可以獲得庫存費，而買入則要支付庫存費。此外，庫存費因經紀商而異，並且存在無論交易方向是買入還是賣出，交易者要支付庫存費的情況。
對於日內交易者，庫存費沒有任何影響。但對於計劃進行中長線交易的投資者，則需要將的庫存費的額外成本考慮在內。
支持MT4/5的US30經紀商
3). Exness
| 交易代碼 | US30 | 最大槓桿 | 400倍 |
| 合約規格 | 1美金 × 指數報價 | 常規點差 | 2.6 |
| 交易平台 | MT4/MT5 | 最小交易手數 | 0.01手 |
| 監管機構 | 英國FCA、賽普勒斯CYSEC、南非FSCA | ||
4). Oanda安達
| 交易代碼 | US30 | 最大槓桿 | 888倍 |
| 合約規格 | 1美金 × 指數報價 | 常規點差 | 3 |
| 交易平台 | MT4/MT5/FXTRADE | 最小交易手數 | 0.01手 |
| 監管機構 | 美國NFA、英國FCA、澳洲ASIC、日本FSA、新加坡MAS | ||
