5分K是當沖策略最常使用的K線周期，它即能用於識別日內短線的交易機會，也可以過濾更小周期的K線圖中的假突破。本篇文章小T君將詳細說明5分K線怎麼看，講解其特性與參數設定，並教授一套5分K棒當沖密招。
5分K線是什麼
5分K代表周期為5分鐘的K線圖，也稱為5分線，圖中的K線記錄了每隔五分鐘的開盤價、收盤價、最高價和最低價。以台灣股市為例，其每天的交易時長為四個半小時，那麼在五分K上，一個交易日便包含54根K棒。
五分K體現的是日內的價格走勢，可以用於日內當沖或是持倉數日的短線交易策略之中。在K線圖形上，不同市場不同商品的特徵會有顯著的差異：
- 在股票市場中，5分線時常在每日開盤時呈現大幅的價格跳空缺口。
- 而在黃金外匯等連續交易的市場，五分K也會是連續許多的圖形。
台積電近三日五分K圖形
黃金現貨近三日五分K圖形
5分K線與當沖
許多投資者的交易策略中包含了當沖，那麼當衝要看幾分線呢？當沖交易的是金融商品日內的價格波動，使用的K線圖周期肯定是日線以下。具體看什麼線則根據金融市場類別的不同會有區別。下方是一些常見市場的當沖K線參考：
股票市場當沖看什麼線
5分K、1分K
期貨、大宗商品和外匯當沖看幾分K
15分K、5分K和1分K
1分/5分/15分K比較
下方的圖示中，由上到下分別是美股AMD股票在1分、5分和15分K同一段走勢的比較。在1分和5分線中，很明顯可以看到，股價先區間波動再跌破支撐的走勢，並且在K線圖中都能夠進行當沖操作。
而在15分K上，雖然還可以大約看到股價的波動走勢，但沒有交易操作空間。因為15分K中大多數的K線長度，都非常接近整段走勢的股價波幅。
AMD股票15分K走勢圖
AMD股票5分K走勢圖
AMD股票1分K走勢圖
雖然5分線能夠過濾更多的假突破信號，但其入場訊號的發出時機比1分K更晚。AMD股票的例子中，使用5分K當沖的入場賣空價格約在140.00，而使用1分K的入場訊號在140.35便已發出。因此，不少投資者在當沖時會同時結合5分和1分K。
5分與1分K線比，投資者會更偏好前者，因為五分K當沖具有兩個優勢：
- 過濾超短線的市場噪音。
- 同時可以及時識別當沖交易機會。
AMD股票的1分和5分線中，都包含一條藍色的關鍵支撐線。使用五分K進行分析，在B時便可以識別出該支撐線。而使用1分K，由於圖中A點區域存在多個K棒上下穿越的噪音，要等到C點時才能識別出同一條支撐線。
當沖5分K參數設定
1). 當沖5分K均線設定
當沖交易的是超短線的交易機會，因此5分K均線參數設定因遵循下方的原則：
- 均線類型：EMA
- 均線周期：5、10和20等短期均線
選擇EMA的均線類型，是因為它對實時價格的反應速度比SMA更加靈敏，當沖需要的是能夠儘快識別短線交易機會。在均線周期設定上，也要能夠快速反映短線趨勢，因此5、10和20等的短期均線最常在五分K當沖策略使用。
點擊「MA線與EMA線有何區別？均線設定和均線買賣法教學」，查看均線指標詳細教學。
2). 當沖5分K KD參數設定
KD指標是對市場價格反映最為靈敏的技術指標之一，因此時常使用在5分K當沖策略中。大多數圖表軟體默認的KD參數為(14,3,3)，而使用五分KD當沖，建議使用更小的參數，例如(5,3,3)和(5,1,3)等。因為KD指標的參數越小，便可以越快對價格變化作出反應。
點擊「KD指標與KDJ有何區別？ KD值設定、公式計算、背離及交叉教學 」，了解KD指標詳情。
5分K棒當沖密招
1). 確認趨勢方向
無論是五分K棒當沖，還是日K級別的交易，跟隨市場趨勢永遠是最佳的交易方向。例如下方是臉書在2024年8月7日到8月8日之間的5分線圖，很顯然市場近幾日整體的走勢處於上升趨勢中，因此考慮5分K當沖時，交易者尋求逢低買入的機會為佳。
2). 尋找支撐壓力
在五分K中使用前高及前低價格，畫出附近的關鍵支撐壓力線。臉書的例子中，紅線510.15為前高壓力線，下方三條藍線是支撐線，價格分別在504.30、499.70和487.50。雖然股價趨勢是向上，但臉書正處於前高壓力線的高檔價格區域，如果有見頂的信號和合理的盈虧比，同樣可以考慮賣空。
3). 參考指標信號
確定了趨勢方向以及支撐壓力後，下一步還可以透過技術指標信號，進一步敲定交易的方向。臉書的五分K棒例子中，我們參考KD指標的信號。現時股價在高檔區域並面臨前高的壓力，同一時間KD指標處於高位區間並接近超買區域，同時還發出了明顯的高檔背離的潛在見頂信號。
4). 制定交易策略
綜合考慮所有因素，臉書股價在五分K中正處於上升趨勢的高檔價格區域，上方面臨前高阻力，同時KD指標發現高檔背離信號，因此我們的交易策略確定為：
- 隔日開盤如果股價未向上突破510.15，我們將執行賣空策略，止損設置在512，目標至少看至504.30。
- 若隔日開盤跳漲突破510.15，則需重新分析和尋找逢低買入的機會。
五分K當沖總結
利用五分K當沖，需要考慮交易的市場和商品，台股市場由於較小的成交量以及較短的交易時間限制，通常會同時結合1分K進行分析和交易。
而成交量大的美股，以及交易時間連接的外匯及大宗商品等市場，五分K則足以應付當沖策略的所有要求。設定當沖5分K的技術指標時，參數設定越小，指標對市場價格變化便越靈敏，從而能夠更早發出交易信號。
五分K當沖策略，本質上與其它K線周期的交易策略沒有不同，都是先確認趨勢方向，再利用支撐壓力和技術指標等信號來判斷入場和出場的時機。
5分K軟體及APP
大多數圖表軟體都提供五分K圖表，還在尋找好的5分K軟體的投資者，我們推薦使用TradingView圖表。它提供網頁、桌面以及手機APP版本，支持包括5分線在內的數十種K線周期，包含台股、美股、外匯、大宗商品和加密貨幣等數萬種全球金融商品的K線價格數據，其免費版本功能亦能夠滿足大多數新手學習的要求。
