相對強弱指標RSI，是用於判斷超買超賣最知名的技術指標，也是最常被使用的技術指標之一。 除了用於判斷超買超賣外，相對強弱指標還有多種其它應用，包括RSI背離和RSI交叉等，可用於説明交易者尋找買賣點。 本文將深入探討RSI指標的原理、應用以及與其他指標的結合使用，説明交易新手掌握RSI指標的使用。
RSI指標的原理
RSI指標是Relative Strength Index的英文簡稱，中文翻譯為為相對強弱指標或相對強弱指數，由著名技術大師Welles Wilder （威爾斯·威爾德）所發明的技術指標，距今已有超過40年的歷史。
作為最為知名超買超賣指標，RSI原理是透過比較一段時期內的價格平均漲跌幅度，衡量市場的相對強弱，從而體現多空之間的相對力量。 其基本原理非常簡單：
- 當價格上漲幅度過大或上漲時間過長時，便有更大概率出現回調。
- 而當價格下跌幅度過深或下跌時間過長時，便有更大概率出現反彈。
相對強弱指標可以説明交易者判斷市場趨勢的強度，辨識市場的超買和超買情況，並尋找買入和賣出的信號。
RSI公式和演算法
在K線圖表中，RSI相對強弱指標由一條數值在0到100之間的RSI線構成，下方是計算RSI值的公式：
為了幫助新手理解RSI公式，我們將通過一個股票交易的例子來說明如何計算RSI。 假設今天是週六，下方表格是台積電週一至到週五的漲跌情況，我們要計算日K線圖上週五收盤的RSI值：
| 周一 | 周二 | 周三 | 周四 | 周五 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 收盤價 | 500 | 530 | 525 | 515 | 535 |
| 漲跌幅度 | +10 | +30 | -5 | -10 | +20 |
平均漲幅 = （10 + 30 + 20） / 5天 = 12 | 平均跌幅 = （5 + 10） / 5 天 = 3 | RSI數值 = [12 / （12+3）] x 100 = 80
由前方的RSI公式可以計算出，周五收盤時台積電的RSI指標數值為80。 前方提到RSI線數值會落在0到100之間，80處於區間的上方，代表在計算週期內，台積電股價出現了較強的上漲。
RSI參數如何設定
1). RSI指标所涉参数
瞭解完RSI指數原理和公式，可知RSI設定涉及的最重要參數為計算週期，即計算多長時間內的RSI數值。 許多新手時常會問的一個問題：“RSI指標參數應設置為多少天？”，這個問題本身就是錯誤的，正確的問法是RSI指標參數周期應該設定為多少。
因為不同時間週期的圖表，RSI的週期參數意義完全不同。 例如我們想要計算周期參數為14的RSI指標數值，在日K線圖上它代表計算過去14個交易日的RSI值，而在小時圖上則是計算過去14個小時的RSI值。
2). TradingView RSI設定
我們以最流行的TradingView圖表的RSI為例，來具體說明RSI設定。 下方是TradingView RSI設定截圖，其中包含兩個關鍵參數：
- RSI天數長度：如同上一小節中提到的新手常問的一個錯誤的問題，TradingView中文版此處的翻譯也犯了同樣的錯誤。此處英文原文為「RSI Lenth」，準確的翻譯是「RSI長度」，即RSI周期。
- 來源：默認為收盤價，還可以選擇開盤價、最高價和最低價等其它選項，代表計算RSI數值時使用的K線價格。
3). RSI指數參數設定
RSI指数参数应该如何设置呢？几乎所有图表软件，RSI周期都默认为14，对于交易新手直接使用默认参数即可。进阶交易者可根据交易策略自定义RSI指标参数，但要注意，由于RSI指数是基于平均涨幅和跌幅计算，RSI数值与周期是负相关关系，RSI周期设定越长，其对价格灵敏度越低；RSI周期设定越短，其对价格灵敏度越高。
RSI指標怎麼看
RSI是以0到100的數值，來體現特定週期內價格的平均上漲幅度，相對於整個價格波幅的相對位置。 因此，RSI是看指標值所處的位置，來輔助判斷市場未來可能發生的情況：
RSI值接近100
RSI的值超靠近100，代表市場近期的漲幅越大，也意味著價格更有機會出現回調。
RSI接靠近0
RSI值越靠近0，代表市場近期跌幅越大，代表價格出現反彈的機率加大。
RSI怎麼看的問題，除了參考RSI指數值以外，還可以使用RSI背離、以及多個不同周期參數的RSI線交叉來判斷買賣點。 在接下來的內容中，我們使用具體的案例，來詳細說明包括RSI超買超賣的應用方法。
RSI超買超賣意思
用於判斷市場是否處於超買或超買水準，是RSI指標最基本的應用，同時也是威爾斯·威爾德發明RSI指標的主要目的。 在RSI指標怎麼看的章節中，已經解釋了RSI超買超賣的基本應用：
- RSI超賣：意思是近期市場可能過度下跌，將比較可能出現反彈，許多圖表軟體會把RSI值低於30或20劃為超賣水準。
- RSI超買：意思是近期市場可能上漲過度，將更有機會出現回調，RSI值高於70或80是許多圖表軟體劃分的超買水準。
如何應用RSI背離
與MACD指標等其它震蕩指標一樣，RSI指標值也會出現背離的情況，並且RSI背離是RSI指標應用的重要組成。 RSI背離是指當市場價格創出新高或新低時，RSI指標值卻未跟隨創出新高或新低。 根據RSI背離所出現的位置，它分為RSI高檔背離和低檔背離：
RSI高檔背離
RSI高檔背離也稱為RSI頂背離，它出現在上升趨勢中，指當市場價格創下新的高點時，RSI指數值沒有跟隨創出新高。 它預示上漲勢頭的減弱，市場有可能出現回調甚至反轉。
RSI低檔背離
RSI高檔背離也稱為RSI底背離，它出現在下跌趨勢中，指當市場價格創下新的低點時，RSI指數值沒有跟隨創出新低。 它預示下跌勢頭的減弱，市場有可能出現反彈甚至反轉。
RSI高檔背離是賣空的信號，而低檔背離則是買入的信號。下方的WTI原油日線圖走勢中，分別包含了一個RSI頂背離和一個底背離。在左側的高檔背離出現後，WTI原油價格最多下跌了接近30%。右側的RSI低檔背離出現後，WTI原油價格後市亦出現在大幅度的反彈。
何謂RSI鈍化缺點
與KD線等其它震蕩指標一樣，RSI也存在鈍化的缺點。 RSI鈍化是指當RSI指數值越接近0或100的極值時，其數值對於新的市場價格變化的反應不再靈敏，甚至無法體現新的價格變化。 根據鈍化所出現的位置，RSI鈍化可分為高檔鈍化和低檔鈍化：
RSI高檔鈍化
RSI高檔鈍化出現在上升走勢中，當RSI進入超買水準，越接近上限值100，之後即使市場繼續出現大幅度的上漲，體現在RSI值的變化上將會非常小，甚至幾乎無法察覺。
RSI低檔鈍化
RSI低檔鈍化出現在下跌趨勢中，當RSI進入超賣範圍，越接近下限值0，之後即便市場繼續出現大幅度的下跌，體現在RSI值的變化上將會非常小，甚至幾乎無法察覺。
簡單理解，RSI鈍化是指RSI數值的變化，已無法體現價格的變化，因而不再具備參考價值。 RSI鈍化的缺點，是由其公式所決定。 假設我們要在日線圖中計算5日RSI值，過去五天市場每天收漲，意味著第五天收盤時RSI便會達到極值100。 如果第六天繼續收漲，那麼第六天的RSI值仍會是100，無法反映第六天的價格上漲。
KD RSI共振法
RSI指標時常與其它指標一起結合使用，來過濾假信號和提高準確度。當其它指標與RSI同時發現一樣的信號，即與RSI指標共振時，交易訊號的可靠度就越高。
下方是道瓊指數日線圖近期的一段走勢，圖表指標視窗上方的是RSI指標，下方是KD指標。 圖中有兩條黑色的虛線。 第一條虛線所對應的位置，KD指標已進入超賣水準，然而RSI指標距離超賣仍有一段距離。 第二條虛線對應的位置，RSI與KD同時進入了超賣區域，並且KD指標還發現了黃金交叉的訊號。
如果我們在第一條虛線處，當KD指標發出超賣訊號時做多，那麼將有可能會被止損。 而如果我們在第二條虛線處，當RSI與KD指標發現同樣的訊號時做多，那麼幾乎是可以買在市場的最低點。
